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Se alguma coisa, 2011 foi o ano do regulador. Reguladores em todo o mundo intensificaram suas exigências de forex e execução finalmente empurrando o mercado em consolidação agressiva como esperado. A maioria vocal de todos eles foram NFA e CFTC. A CFTC exigiu que todos os corretores em todo o mundo se inscrevessem com ele ou deixassem de aceitar clientes americanos. Muitas empresas ainda mantinham aceitando clientes dos EUA e pagavam muito caro por isso, pois a CFTC processou 14 empresas de forex no começo do ano e mais 11 por não cumprir com seus vários requisitos ou por aceitar clientes dos EUA. NFA didnt ficar muito para trás e decretou requisitos adicionais, enquanto processando corretores como FXCM para milhões por várias violações de seus requisitos. NFA também lançou um inquérito extensivo em todos os corretores de forex, tentando descobrir se há mais deficiências. Os resultados deste inquérito provavelmente será anunciado no início de 2012. O último drama CFTCNFA também levou a muitos corretores de sair dos EUA dbFX e IG Markets foram apenas alguns. A MF Global foi a maior corretora a desabar depois da Refco, lembrando esse doloroso incidente de muitas maneiras. Mais de meio bilhão de dólares em fundos de clientes ainda estão faltando com CFTC, SEC e até mesmo o FBI envolvidos na investigação em curso. Na frente legal, FXCM e FXDD foram golpeados por ações coletivas, mas esses ternos não resultaram em nada ainda. BNY Mellon e State Street têm lutado com os pretendentes institucionais sobre alegações de preço injusto da moeda. Enquanto BNY Mellon se estabeleceu com alguns pretendentes, ainda existem muitos outros lá fora, alegando que eles foram cobrados taxas de negócio não real, mas os dias mais altos e mais baixos. Os volumes cambiais de varejo continuaram crescendo ao longo do ano, especialmente durante março (tsunami japonês) e setembro (incerteza da zona européia) mas não tão rapidamente quanto durante anos precedentes. Volume mensal de varejo total, de acordo com um levantamento de Forex Magnates de corretores, foi de 4,777 bilhões. Os volumes japoneses, que costumavam representar cerca de 50% do volume global de divisas, continuaram a encolher nos últimos dois anos devido à redução da alavancagem forçada, mas o mercado local, que abriga não menos de 85 corretores, pode ainda recuperar. FXCM surgiu como o maior corretor de forex mundiais no terceiro trimestre, principalmente devido a aquisições. De fato, a FXCM foi uma das adquirentes mais agressivas do mercado, adquirindo nada menos que 3 grandes empresas durante 2011 UKs ODL, Japanese GCI e Foreland. Gain Capital abrandou o ritmo de aquisições e só adquiriu a base de clientes da dbFXs enquanto perdia o acordo Interbank FX com a TradeStation, que foi adquirida pelo grupo japonês Monex. O Saxo Bank fez vários negócios interessantes, adquirindo o portal EuroInvestor e comprando um quarto da Leverate. 2011 foi também o primeiro ano completo de corretores forex públicos tanto FXCM e Gain foi público durante dezembro de 2010. 12 meses depois, parece que o IPO hasnt beneficiou investidores no estoque nem na imagem de corretores forex. Talvez tenha sido relacionado, ou talvez não, mas o IPO programado da FxPros em Londres foi cancelado mais tarde naquele ano. FXCMs preço das ações perdeu mais de 30 desde o IPO, enquanto os seus anos baixos foi ainda menor do que isso, perdendo até 40 do preço original em um ponto. Ganho está em quase a mesma situação, perdendo mais de 40 em um ponto e agora negociando em cerca de 30 inferior ao preço IPO original. Os mercados financeiros não serão tão favoráveis para o próximo corretor forex tentando ir ao público, seja Alpari, OANDA ou FxPro. As opções binárias transformaram-se o produto quente o mais atrasado no mercado e embora seu apenas um niche do mercado de forex do varejo, a competição está já aquecendo-se acima. Três provedores de software binário opções estão competindo por dezenas de marcas, algumas das quais já estão fazendo milhões por mês, enquanto outros, principalmente devido ao orçamento de marketing insuficiente, estão lutando. GFT foi o primeiro dos principais corretores de forex a adotar o novo produto, embora usando seu próprio software. Com os EUA e a Europa Ocidental sendo severamente superregulados, o Japão tornou-se o hub mais interessante para corretores e provedores de software estrangeiros. FXCM, Ava FX, OANDA e Alpari adquiriram corretoras locais para obter acesso ao mercado local. Provedores de software como Boston Technologies, Leverate, Gold-i, SpotOption, Tradologic e MarketsPulse têm todos aumentado sua presença lá também, como MT4 e opções binárias estão ficando mais e mais popular neste mercado forex mundos maior. Na arena de Forex social e de mídia tem havido um monte de crescimento como de costume e há dezenas de novos sites lançando todos os meses. Esses sites tipicamente copiar uma anothers olha e conteúdo e raramente se destacam da multidão. Desta forma, eles são muito semelhantes ao negócio de corretagem a maior parte do tráfego é controlado pelos primeiros dez sites, enquanto o resto de controle do restante 20-25. Várias novas redes forex social surgiram, mas por enquanto há pouca tração eo mercado certamente doesnt viver de acordo com suas expectativas. Currensee, FxStat, marketbook e fxjunction todos competem neste segmento de mercado lotado, enquanto os corretores não são rápidos para abraçar a nova tecnologia. Vale a pena notar que eToros próprio OpenBook é bastante bem sucedida, enquanto Interbank FX e FXOpen branco etiquetado fxjunction e FxStats soluções, respectivamente. Myfxbook e Forex Factory estão indo cabeça a cabeça no forex stats publicação arena. Myfxbook ainda tem a mão superior, mas FFs Trade Explorer está dando-lhe uma luta decente com alguns aprimoramentos lançados recentemente. ForexPros ultrapassou todos os outros sites de mídia forex e agora é o maior site de forex em termos de visitantes únicos de longe. Os cinco principais sites de mídia ForexPros, FXStreet, mataf (agora forexticket), dailyfx e forexfactory estão muito à frente dos outros sites ea diferença entre eles e todos os outros está se expandindo. Varejo Volume de Forex O que se encontra abaixo é o levantamento de volume de varejo mais detalhado e estimativa que foi compilado nos últimos anos. Esta pesquisa é o resultado de discussões e pesquisas feitas com centenas de corretores, fornecedores de liquidez e software e outros participantes do mercado. Embora este número não é perfeito, é tão preciso como um levantamento deste mercado muito privado pode obter. Esta pesquisa começou humildemente no segundo trimestre de 2009. Dois anos e meio mais tarde, engloba todos os corretores significativos de uma lista de várias centenas que operam neste mercado. Pela primeira vez, este relatório inclui também os mercados pouco conhecidos da Rússia, da Coreia do Sul e do Japão. O total de cerca de 500 micro e pequenos corretores são agregados em um número estimado. Mercado de Forex em 2011 estava crescendo em todo o mundo, exceto Japão. Os volumes no Japão continuaram a diminuir de trimestre para trimestre devido principalmente às restrições de alavancagem impostas (a alavancagem máxima agora é de 1:25) e devido à baixa volatilidade dos Yens. O resultado geral: Q4 2011 varejo volume do mercado Forex é 217 bilhões por dia e 4,777 bilhões por mês. Top 15 mundos maiores corretores de forex e volume total para todo o varejo forex mercado A redução de alavancagem no Japão causou sua participação de mercado global para diminuir de 45 no Q2 2011 para 37 no Q4 2011 ainda um Sem dúvida, os tempos turbulentos estão à frente e com Continuação da tendência talvez a curto prazo do crescimento dos volumes. O que está voltando principalmente volumes agora não é o crescimento orgânico, mas a volatilidade dos mercados. As contas de forex com sede nos EUA estão crescendo e a única maneira de os corretores americanos aumentarem sua base de clientes é adquirir corretores estrangeiros. Dito isto, é altamente provável que a atual tendência de crescimento de volumes é provável que continue por pelo menos mais alguns trimestres. O mercado japonês é muito dependente da volatilidade do JPY e contrariamente às nossas estimativas não cresceram no quarto trimestre de 2011. Se isso continuar em 2012, o mercado japonês logo perderá sua posição como o maior mercado de forex do mundo. Principais notícias que dominaram o ano de 2011 CFTC processa 14 empresas de forex estrangeiras para aceitar clientes EU EuroForex Development LLC, uma Delaware LLC FIG Solutions Limited, Inc. uma corporação de Delaware ForInvest, uma empresa de Delaware FXOpen Investments Inc. a Delaware LLC FXPRICE, um Delaware LLC GIGFX, LLC Uma empresa de Delaware InovaTrade, Inc. uma empresa com supostos escritórios na Flórida InstaTrade Corporation dba InstaForex, uma empresa das Ilhas Virgens Britânicas InvesttechFX Technologies, Inc. uma corporação canadense localizada em Toronto JampK Futures, Inc. uma empresa com supostos escritórios na Califórnia e Nova York Reino Forex Trading e Futures, Ltd. uma empresa de Nevada Prime Forex, LLC, uma Delaware LLC Wall Street Brokers, LLC, um Delaware LLC ZtradeFX LLC, um Connecticut LLC. EToro conclui 8,3 milhões de fundos, lança programa de Líderes de Mercado Interessante que quando Currensee levantou seu próprio baú de guerra há cerca de um ano, a rodada de financiamento imediatamente precedeu um anúncio sobre o lançamento dos programas de líderes de mercado. Eu acho que os investidores vêem esses programas como características inovadoras e, portanto, como vale o financiamento. EToro recebe financiamento da Spark Capital e investidores existentes para alimentar o crescimento explosivo, expandir internacionalmente e evoluir sua rede de investimento social. MB Trading para pagar ordens de limite em seus ECN MB Trading Futures anunciou que começará a pagar 1,95 por 100.000 em moeda executada para as ordens de limite de Forex postadas que adicionam liquidez a sua ECN FOREX. Este é um trocador de jogo para a indústria de varejo FOREX eo próximo passo lógico para o nosso FX ECN, CEO Ross Ditlove afirmou. Pagar ordens de limite continua a unidade para um mercado de varejo totalmente transparente e eficiente FOREX mercado. Recompensa nossos clientes de varejo com custos de negociação mais baixos e liquidez mais profunda. Em 31 de março de 2011, a MB anunciou que pagou mais de 100.000 aos seus clientes. NFA para investigar todos os corretores de forex por práticas comerciais injustas Depois de descobrir que a Gain Capital estava usando um plugin Virtual Dealer que tinha configurações de negociação injustas, a NFA começou a suspeitar (com razão) que todos os outros corretores fazem o mesmo. NFA então lançou um inquérito envolvendo todos os corretores forex dos EUA, a fim de descobrir se eles enganar seus clientes. A National Futures Association diz que vai começar a analisar os negócios executados por suas 16 empresas forex membro. O regulador vai procurar por sinais de que essas empresas estão projetando sistemas de computador para aproveitar o que é conhecido na indústria como escorregar pequenos movimentos de preços que acontecem entre o momento em que um cliente ordena um comércio e quando esse comércio é realmente executado. Enquanto alguns deslizamentos são normais (os preços da moeda naturalmente flutuam 247), a NFA estará olhando para ver se os comércios estão sendo executados somente quando o preço da moeda move-se no favor das empresas. Isso indicaria que uma empresa pode estar violando as regras da NFA que exigem práticas comerciais justas, diz o porta-voz Larry Dykeman. O grupo pode então avaliar as multas e, em alguns casos, pode suspender ou expulsar uma empresa da filiação na organização. Oanda lança Metatrader 4 Oanda é o maior corretor de forex para adicionar Metatrader 4 às suas plataformas disponíveis. Ao contrário da maioria dos corretores, a Oanda personalizou o MT4 por si só e conectou-o aos seus próprios fornecedores de liquidez. Parece que nenhum corretor está propenso a pedidos de clientes para oferecer esta plataforma e GFT foi o mais recente corretor a sucumbir ao poder esmagadora Metatraders. O último rumor diz que o Saxo Bank também está trabalhando para oferecer MT4. Fevereiro 2011 Trade Explorer Nova ferramenta da fábrica de Forex Forex Factory foi adiante e lançou sua interface muito esperada Trade Explorer. Assim como todas as coisas Forex Factory, é feito com um design minimalista e funcionalidades úteis. O Trade Explorer é uma interface on-line que se conecta com sua conta de corretagem baseada em MT4 para colocar centenas de métricas e mais de 60 gráficos na ponta dos dedos. O Explorer não só ajuda você a avaliar seu histórico de desempenho comercial, como também sincroniza automaticamente com sua conta de corretagem para fornecer recursos analíticos em tempo real. FXCM enfrenta duas investigações por alegadas violações da lei de valores mobiliários Parece que muitas partes estavam esperando na fila para FXCM ir público, como agora há uma infinidade de ações judiciais contra o corretor forex. Morgan Business Trial Group lançou uma ação coletiva contra a FXCM um par de semanas atrás e agora mais duas investigações da FXCM foram anunciadas. Desta vez, ambas as investigações se concentram em IPO FXCMs próprio e investigar alegações em nome das alegações dos investidores de que certas declarações emitidas pela empresa sobre FXCMs negócios, operações e desempenho financeiro eram materialmente falsa e enganosa. Isto é devido ao downgrade dos lucros de Citis para o preço de ação de FXCMs de 18 a 14, somente 3 meses após o IPO. No dia do downgrade as ações caíram 14 e muitos investidores podem ter sentido que o IPO preço não reflete o estatuto financeiro real da empresa. Desde que isso foi anunciado, uma das investigações evoluiu para uma ação coletiva. FXCM slapped com o terno de ação de classe sobre alegado racketeering e fraude O demandante, William H. Sanders, afirma ter perdido mais de 150.000 para FXCM ao longo dos anos. Os dois principais tópicos que o processo lida com são as contas de demonstração e táticas de execução. Contas de demonstração servem para atrair clientes (enquanto não simulando condições reais de mercado) e quando os clientes mudam para uma conta real, eles recebem uma execução completamente diferente. O outro ponto de contenção é a execução propriamente dita, onde se afirma que a FXCM é na verdade um criador de mercado que vai ativamente atrás de clientes rentáveis. FXDD slapped com terno de ação de classe também Morgan Business Trial Group anunciou que depois de processar FXCM tem processado FXDD também. Detalhes do caso são semelhantes aos FXCMs. A base da queixa é o marketing supostamente agressivo e enganador por FXDD, bem como que FXDD é na verdade um criador de mercado que vai após seus clientes e não STP todas as ordens como afirma. O demandante Hugo Cruz alegadamente perdeu quase 300.000 devido a estas práticas. Como no caso FXCM, o processo alega que a FXDD fraudou milhares de clientes usando práticas comerciais enganosas e injustas, incluindo falsamente retratando sua plataforma de negociação forex como transparente, quando em vez disso é um jogo fraudulento, projetado para separar sistematicamente os clientes do seu dinheiro. Ganhos no quarto trimestre e resultados financeiros completos de 2010 Receita Líquida Recorde de 189,1 milhões de crescimento de 23,4 em relação a 2009 Lucro Líquido de 37,8 milhões (Diluído EPS de 1,00) crescimento líquido de 35,0 em relação a 2009 Lucro Líquido Ajustado (1) de 33,9 milhões crescimento de 28,9 Em comparação com 2009 Record de ativos de clientes (2) de 256,7 milhões em 31 de dezembro de 2010 crescimento de 28,4 em relação a 2009 março de 2011 FXCM Anuncia Resultados do Quarto Trimestre e do Ano Completo 2010, adquire GCI Japão Receitas de ano completo de 360,3 milhões, EBITDA Pro Forma Ajustado de 120,5 milhões, um aumento de 16 comparado a 2009 Lucro Líquido Ajustado Pro Forma de 69,6 milhões ou 0,92 por ação totalmente diluída, 13 frente a 2009 Em 31 de março de 2011, anunciou que concluiu a aquisição de sua GCI Capital, Sua franquia japonesa Saxo 2010 lucros soar, assina Barclays como um rótulo branco, censurado pelo Dubai FSA Parece Saxo não só manteve a sua forte rentabilidade a partir do primeiro semestre de 2010, mas realmente cresceu muito além da indústria av Edições. Se os corretores públicos como FXCM e Gain reportaram ganhos maiores em 16-23, a Saxo conseguiu realmente triplicar seu lucro líquido. Não só isso, mas entre as páginas você pode encontrar que Saxo conseguiu assinar Barclays como um parceiro de rótulo branco. Barclays irá juntar-se aos gostos do Citi e até mesmo a Microsoft, que já alugam a solução Saxos. Parece que Saxo, que estava passando por algum remendo rude em 2009, tem completamente recuperado, rebranded e tudo, mas posicionou-se como os bancos varejo plataforma forex de escolha. Saxo foi censurado mais tarde por Dubais FSA para o AML e falhas da tomada do cliente. Múltiplas ações contra bancos por manipulação de preços Não se pode ignorar a agitação de ternos e ações coletivas contra grandes bancos por manipulação de preços de divisas para aumentar ganhos. A State Street estava entre os mais processados por vários fundos de pensão, assim como o BNY Mellon. Parece que é apenas um começo. Como mais e mais destes ternos são anunciados, mais clientes começarão verificar se foram alimentados com preços honestos ou não. Estes preços podem ter afectado seriamente os resultados de fim de ano de alguns fundos. State Street conseguiu resolver rapidamente com um dos seus pretendentes. ForexYard adquirido pelos investidores SafeCap InvestCap Investments continua a exercer uma estratégia que é adequada para um corretor sério entrar neste mercado tão tardiamente aquisições, aquisições e mais aquisições. Embora este negócio tenha sido anunciado no grupo Forex Magnates Linkedin há seis meses, parece que levou as empresas bastante tempo para realmente completar o negócio e oficialmente anunciá-lo. Olhando para trás, você pode ver que SafeCap tem procurado uma direção estável desde a sua criação. Não sendo realmente focado, ele lançou pela primeira vez como 3gforex (início de 2009), em seguida, rebranded como GFC Markets, depois de adquirir Finexo (em um acordo eles são rumores de lamentar hoje), rebranding novamente aos mercados e agora é a aquisição ForexYard. Mais dados sobre o FXCMODL, ganham as ofertas do CapitalCMS Forex e do ACMSwissquote Após a apresentação de documentos pré-IPO mais atualizados, podemos reunir mais dados sobre como esses negócios foram estruturados. Eventualmente FXCM pagou 2,2 milhões de caixa e deu 5,25 da empresa para ODL, que foi avaliado em mais de 50 milhões. Gain Capital pagou 8 milhões de caixa e 15 de lucro líquido futuro por 32 milhões de dólares em ativos de clientes da CMS Forex. A Swissquote pagou cerca de 45 milhões para a ACM, recebendo 6.500 clientes e 120 milhões em ativos de clientes. Abril 2011 Saxo Bank é o primeiro a entrar no mercado brasileiro O Saxo Bank deu mais um passo importante em sua expansão em curso, entrou no mercado brasileiro, muito atraente, mas altamente regulamentado, e agora oferecerá negociações diretas de futuros on-line, incluindo o cruzamento USDBRL. O mercado brasileiro, assim como os mercados chinês e indiano, é muito estreitamente regulado e não é uma economia livre no sentido em que a entendemos. Entrando neste mercado é quase impossível, certamente para corretores de Forex. Os corretores de Forex operam lá como na China e na Índia sob a mesa, tentando evitar o escrutínio regulatório. O regulador local CVM está monitorando de perto a situação e está lutando contra corretores estrangeiros muito mais efetivamente do que seus pares na China e na Índia. É por isso que entrar neste mercado é simplesmente impagável para qualquer corretor. Mais do que obter uma fatia do mercado, o Saxo Bank chega a estar entre os primeiros a colocá-lo na pole position para ser um grande, senão o maior, jogador. GFT lança MT4, o mais recente corretor para fazer isso GFT é o mais recente corretor para começar a oferecer MT4, que basicamente deixa apenas Saxo Bank como o último não-MT4 corretor em pé. Muito tem sido dito sobre MT4 assumir este mercado lentamente, mas de forma constante, por isso não há realmente muito a acrescentar aqui. Assim como a atual onda de revoluções no Oriente Médio, MT4 assumir grandes corretores é uma revolução popular. É somente devido à demanda dos comerciantes eles mesmos que muitos corretores willy-nilly escolheram adicionar MT4 é porque você não pode lutar a multidão para sempre. Claro, eles preferem suas próprias plataformas por razões óbvias, mas quando isso fica no caminho de obter mais comerciantes, eles não podem resistir. Em um movimento muito surpreendente, o Deutsche Bank, um provedor de liquidez de forex muito grande e um dos poucos bancos de varejo fx, anunciou que está deixando de oferecer dbFX (seu braço forex varejo). Isso efetivamente deixa os comerciantes de forex com apenas uma opção de negociação do banco de forex CitiFX Pro. Gain Capital é o grande vencedor aqui como ele adquire ativos de clientes (daqueles que concordarão com este movimento) de dbFXs clientes atuais enquanto FXCM perde whats provavelmente seu maior rótulo branco. No último capítulo da batalha entre os dois maiores corretores de forex nos EUA, Gain Capital toma a dianteira. FXCM anuncia resultados do primeiro trimestre de 2011 e dados mensais de abril Receita do primeiro trimestre de 2011 de 94,7 milhões, um aumento de 23 em relação ao mesmo período de 2010 EBITDA Pro Forma Ajustado de 25,5 milhões, 2 acima do mesmo período de 2010 Lucro líquido Pro Forma ajustado de 13,7 milhões Ou 0,18 por ação totalmente diluída, 7 contra o mesmo período de 2010 Patrimônio líquido do cliente de 775,1 milhões, mais 100 do mesmo período em 2010 Contas ativas de 139.900, um aumento de 15 em relação ao mesmo período de 2010 Concluída a aquisição da FXCM Japan, Inc. O negócio de FX de varejo de GCI Capital, um provedor de FX no Japão com mais de 17.000 contas ativas e 114.0 milhões de ações de clientes Declarado um dividendo trimestral de 0,06 por ação de ações ordinárias Classe A Ganho de 2011 e 2010 Gain Capital, assim como FXCM , Acaba de publicar o seu relatório para o primeiro trimestre de 2011. Assim como a FXCM, a Gain também experimentou um pico nos volumes negociados que agora médias 170 mil milhões no primeiro trimestre, 30 a partir do 2010 avera Embora esse número inclua tanto o varejo quanto o negócio institucional. Varejo Volume de negociação de Forex de Gain Capital foi deixado praticamente inalterado em média 134 bilhões no primeiro trimestre de 2011, enquanto o que realmente aumentou é o seu volume institucional sobre Gain GTX plataforma. Finalmente, temos alguns dados interessantes sobre a aquisição da base de clientes da dBFXs, Gain conseguiu adicionar 55 milhões de ativos em 1.650 clientes. Isso significa que o cliente dbFX médio transferido para Ganho tinha uma média de 33.300 depósito, que é mais de três vezes Gains tamanho médio da conta. Esta é simplesmente uma enorme adição aos ganhos base de ativos de clientes existentes de 283 milhões aumentando por quase 20. SEC está sondando State Streets Forex preços State Street Corporation (a empresa-mãe que possui Currenex) está agora a ser investigado pela SEC no que diz respeito à sua Preços de câmbio. A questão em questão é o preço de câmbio que State Street usou ao fornecer serviços de custódia a vários planos de pensão do governo. A State Street já se estabeleceu com a Junta de Investimentos do Estado de Washington por 11,7 milhões. As reivindicações contra ele do sistema da aposentadoria do professor de Arkansas e do escritório dos procuradores gerais de Califórnia estão ainda em curso. Estes são similares aos ternos contra o banco de New York Mellon Corp. Devido à natureza OTC do mercado de moeda corrente, eu penso que é importante escolher uma parte contrária que seja regulada, credível e respeitada. Ganho de volta à China Agora que é uma reviravolta surpreendente: Gain Capital teve um grande problema com regulamentos Chinas em 2008-2009, que afetou severamente a sua rentabilidade como um resultado direto do que, Ganhos renda no primeiro semestre de 2009 foi 11 milhões menos do que no mesmo período Em 2008. Gain teve que deixar a China completamente, perdendo dezenas de milhares de contas isso pode ser visto em detalhes em um dos primeiros pré-IPO documentos Gain arquivado em 2009. É surpreendente que, dada esta história, Gain foi dada permissão para operar Na China, mas no entanto parece que desta vez tudo foi feito pelo livro, daí a autorização oficial. Este é um nível de transparência que raramente vemos aqui no nosso hush-hush varejo da indústria Forex: FXstreet, um dos maiores portais forex na web, acaba de divulgar a sua renda recorde em abril de 2011 A renda de linha de fundo, de todos os negócios de mídia, é mais de 515.000. Esta é uma taxa de execução de mais de 6 milhões por ano. É seguro estimar que a renda mensal média é um pouco menor, como todos os meses recorde, e durante os últimos 12 meses FXstreet provavelmente viu uma renda na região de 5 milhões. Esta é uma figura absolutamente impressionante que ainda bate alguns dos corretores forex. Nossa estimativa anterior era que FXstreet estava fazendo ao redor 4 milhão mas parece que sua estratégia recentemente introduzida de ir multilingual e de adicionar locais da filial a sua rede dos meios pagou fora mais rapidamente do que esperado. Monex conclui aquisição da TradeStation Em 21 de abril de 2011, o grupo japonês Monex anunciou que apresentou uma oferta pública para adquirir a TradeStation Securities por cerca de 411 milhões. Adquirir um negócio financeiro na maioria dos países requer uma aprovação regulamentar e ontem foi finalmente dado a Monex e TradeStation. TradeStation só recentemente decidiu entrar no mercado de varejo forex por si só, em oposição a ser ganhos IB até agora, e registrado com a CFTC como RFED. TradeStation tinha 4.873 contas Forex com 30,8 milhões em ativos Forex no momento em que deixou Gain. Saxo Bank lança marca de varejo Em um movimento interessante, o Saxo Bank decidiu não reduzir o depósito mínimo (10.000) que exige de seus investidores e em vez de baixar seus padrões decidiu lançar outro serviço, quase idêntico, que exige um depósito muito menor de 2.000. Então basicamente você tem a mesma plataforma premiada com Saxo (com menos pares de moedas e commodities), mas com menores necessidades de caixa e spreads mais apertados. Este é um movimento heterodoxo por todos os meios e definitivamente um único. FX Solutions rumou para fechar, novo CEO nega, FXDD arrebata James Chen Após a multidão de rumores recentes sobre FX Solutions fechando nos EUA ou olhando para mover offshore, Forex Magnates teve uma chance de discutir isso com FX Solutions recém-nomeado CEO David Trew. Oanda acrescenta novos produtos ao mercado A Oanda é a última corretora a oferecer novos produtos de FX após a introdução do USDBRL na Saxo e do índice Dow Jones FXCM Dollar. A demanda por moedas emergentes de comerciantes de varejo tende a pico em tempos de incerteza, que vimos muito em 2011. Os comerciantes querem tirar proveito da volatilidade gerada durante tempos incertos ou ganhar juros usando a estratégia de carry trade. Embora a Oanda não seja a primeira corretora a oferecer aos comerciantes acesso a esses pares, os comerciantes da Oanda poderão aproveitar a única política de juros de rolagem de segunda a segunda da Oandas. Uma característica atraente de exotics: rollover pago tende a ser maior em moedas exóticas. FXCM lança produto de índice dólar A FXCM Inc. (NYSE: FXCM), um provedor on-line de negociação de Forex em todo o mundo, colaborou com a Dow Jones Indexes, um provedor líder de índices de serviços completos, para desenvolver o Dow Jones FXCM Dollar Index. A FXCM lançará um cesto negociável no índice. Forex Magnates aproveitou esta oportunidade para entrevistar Drew Niv, FXCMs CEO. Saxo Bank adquire 25 de Leverate por 12,5 milhões Saxo Bank, um dos maiores corretores de forex mundiais, adquiriu uma participação de 25 em Leverate, um dos maiores MT4 e outros softwares e provedores de integração de Forex. Os detalhes não foram divulgados, mas as fontes de Forex Magnates revelam que a Saxo comprou 25 da empresa por 12,5 milhões, provavelmente parte do investimento na empresa e parte do pagamento aos acionistas existentes. Esta é sem dúvida uma avaliação bastante íngreme para uma empresa que faz cerca de 4-5 milhões de renda por ano (não tenho certeza sobre a linha de fundo líquido). Mas isso também é um investimento estratégico e aquisição de tecnologia a longo prazo. Agosto 2011 A TPG Capital adquire 30 do Saxo Bank, valorizando-o em 1,87 bilhão A TPG Capital, empresa de private equity iniciada por David Bonderman, adquiriu 30 participações no Denmarks Saxo Bank AS e planeja expandir o asset manager eo online trader em mercados emergentes . Vários investidores de longa data do Saxo Bank, como a General Atlantic, estavam procurando liquidar seu investimento por um tempo agora e houve vários relatos de acordos quase concluídos nos últimos meses. É interessante notar que a TPG não comprou o total 30 da General Atlantic ou comprou este bloco de ações dos proprietários, que mais de uma vez foram rumores de estar olhando para liquidar algumas de suas participações, mas de vários vários investidores, como a General Atlantic , Banco Espirito e outros. Saxo Bank divulgou resultados sólidos do primeiro semestre de 2011 na semana passada, com lucro operacional de 343 milhões e lucro líquido de 67 milhões. A OANDA adquire um corretor japonês e estabelece OANDA Japan OANDA, que tem sido um dos mais silenciosos corretores de forex, finalmente fez um grande movimento ao adquirir um pequeno corretor japonês e estabelecer sua presença no Japão. A OANDA acaba de anunciar que adquiriu a corretora japonesa MyGaika em outubro de 2010 e posteriormente renomeou-a OANDA Japão. Forex Magnates descobriu que MyGaike foi estabelecida como Livedoor FX, uma subsidiária da Livedoor uma das maiores empresas de TI do Japão. Aparentemente Livedoor teve alguns problemas com Japans FSA o que levou a Livedoor FX (MyGaika) não estar na melhor posição financeira. Analisando os relatórios de capital da OTC, não há mudanças significativas em sua capitalização. No entanto, há uma queda de 18 milhões em seu capital em fevereiro de 2011, que pode ou não estar relacionado com esta transação. Regulador turco prepara o caminho para Regulada FX O regulador financeiro Capital Markets Board emitiu oficialmente o seu primeiro modelo no Spot FX em seu site em 20 de julho de 2011. Isso graniza um mês antes do prazo dado pelo parlamento à CMB para finalizar decisões no Mercado FX . O projeto está sob imenso escrutínio, como todos os participantes do mercado estão dispostos a dar o seu feedback. Os volumes diários estão atingindo mais de 18 bilhões na Turquia. O mercado FX tem atraído muita atenção devido ao seu tamanho absoluto e propaganda agressiva e enganosa. Os clientes de varejo estavam inundando telefones de CMBs com queixas sobre suas relações com corretores de FX locais. Além disso, as empresas ativas não-regulamentadas também desprezavam os potenciais clientes com chamadas frias e faziam com que entendessem o mercado como uma máquina de fazer dinheiro. Interbank FX se torna o primeiro corretor norte-americano a oferecer rede social aos clientes A Interbank FX anunciou o lançamento da IBFXConnect, sua rede comercial social. Vemos as redes sociais de forex como o próximo campo de batalha para corretores de Forex para conquistar os comerciantes de outros corretores. IBFX aqui levou FX Junctions tecnologia, em um rótulo reverso branco. NFA multas FXCM 2 milhões por malversações de derrapagem, FXCM será clientes de crédito de volta NFA acaba de anunciar que pesadamente multado FXCM por negligência derrapagens. A FXCM pagará 2 milhões diretamente à NFA e compensará todos os clientes que sofreram com essa prática desde junho de 2008. Os detalhes deste caso não são muito diferentes da multa similar de 459.000 que a NFA impôs à Gain Capital por usar o plug-in Virtual Dealing e Configurações semelhantes de deslizamento. De acordo com a própria estimativa da FXCM, vai pagar 8 milhões mais diretamente aos clientes. FXall (FX Alliance), parte do big 5 em forex institucional, está unindo mãos com os corretores de FX listados em elite, anunciando sua aplicação com a SEC propondo uma oferta pública inicial. During the past five years, the average daily trading volume on its platform, calculated by counting one side of a transaction, has grown from 37.5 billion in 2006 to 62.3 billion in 2010, representing a compound annual growth rate, or CAGR, of 13.5. In the first half of 2011, its average daily trading volume further grew to 81.4 billion, representing approximately 2 of the global FX average daily trading volume during the same time period. For the twelve months ending June 30, 2011, Fxall generated 106.3 million in total revenues, 50.1 million of Adjusted EBITDA, 23.6 million of Adjusted Net Income and 21.3 million of net income. FXCM acquires another Japanese broker Foreland forex Co. This is FXCMs second Japanese acquisition after it acquired its Japanese franchise GCI just three months ago. FXCM paid for GCI, which had 17,000 accounts and 110 million in equity, just 5 million. Foreland has almost double the equity on a similar number of accounts and therefore we can estimate that the price was a little over 10-12 million (FXCM paid relatively less for GCI due to its franchise relationship). Apparently Japan is no less lucrative now than it was before the leverage reductions of the last two Augusts and many Western brokers are keen to enter this market (OANDA, Alpari, AVA Forex and others). For American brokers, even the bigger ones like FXCM who either lose money or dont make much in their U. S. subsidiaries, the only way to grow and offset these huge expenses is through foreign acquisitions and growth of a non-American client base. FxPro starts releasing its trading metrics The new trend for the bigger FX brokers seems to be publishing trade figures (usually very sensitive). Alpari announced figures in 2010 and there has been talk of it looking to go public however, it only released figures on volume and number of clients. FxPro has taken this a step further by beginning to publish its operational metrics including volumes, number of clients and earnings. August 2011 was a record month for FxPro with volumes reaching 115.4 billion, 57.6 higher than August 2010 and 18.5 higher than July 2011. Trading from Asian clients continued to grow, contributing 49 of volumes. European clients contributed 35. FxPro had 18,158 tradable accounts at the end of August 2011. CFTC sues 11 more firms for accepting US clients After suing 14 forex firms early this year CFTC has now sued 11 more firms for accepting or soliciting U. S. retail forex clients (acting as an RFED without being registered as one). Amazingly, among many unknown firms in this list, there are two very known and established firms: City Credit Capital and Enfinium. This is extremely surprising as both of the companies are regulated (FSA and ASIC respectively) and I didnt expect them to take this risk. October 2011 Gain Capital reports Q3 2011 Results Net Revenue 53.9 million Gain just released its Q3 2011 results, which show a solid increase in revenues and improvement in net income. Retail volume was almost unchanged from Q2 2011. Gains institutional GTX platform is experiencing high growth and its volumes were 260 billion in Q3 a little more than third of all Gains volume. Massachusetts posts BNY Mellon internal emails smoking gun is there BNY Mellon and State Street Corp are under increasing regulatory scrutiny for alleged overcharging of their institutional clients in forex transactions. Steven Grossman, Massachusetts State Treasurer, estimated that BNY Mellon overcharged the states pension fund by over 20 million. After additional analysis this figure now seems to be over 30 million. State Treasurer Steven Grossman also said he has unearthed another 10.5 million in overcharges to the state pension fund by Bank of New York Mellon on top of 20 million found in an audit earlier this month. Massachusetts State has now published exhibits related to the case that uncover internal BNY Mellon emails and where the possible smoking gun is hidden. China Union Pay suspends credit card processing for forex brokers for at least a month This was sent to several forex brokers and is a huge blow to them as it was one of the only few available safe methods of accepting money from Chinese clients: I regret to inform you that we received a formal notification from China Pay this morning regarding the suspension of processing for all the Forex business at the China Pay side commencing 1st Nov for about a months time. GFT now offers CFDs and Spread Betting Binaries In another sign that binary option trading is one of the more interesting products out there, GFT, one of worlds largest forex brokers, now announced that it will start offering CFDs and spread betting binaries. GFT is now the second major forex broker to start offering binary trading after Saxo Bank introduced its Touch Options back in August. Just like Saxo Bank, GFT here is using its own technology and not a third partys. MF Global acquires Strategy Runner for 3.75m Strategy Runner is a combination of an advanced charting package and a strategy exchange where a retail trader can pick from hundreds of trading strategies mainly for the futures industry. Its a very interesting deal for MF, especially given the announced price. The question is, how will dozens of Strategy Runner clients react to this news Having met the Strategy Runner team sometime ago I can only say that MF has invested here not only in technology, but also in great people. US Forex brokers profitability report for Q3 2011 OANDA back on top, profitability up Finally all US retail forex brokers have updated their profitability stats and the result is surprising overall profitability is up. This is despite the very volatile quarter forex markets have experienced, which typically leads to high losses to forex traders. Apparently forex traders coped with this volatility better than expected. The overall result is that most U. S. forex brokers improved in profitability, with FXCM jumping as much as 8 in clients profitability perhaps with the removal of positive slippage. OANDA is now the most profitable broker, with 35.5 of its clients being profitable in the past quarter. This calculation excluded Advanced Markets, which saw profitability jump by no less than 23.8 but considering it had only 45 account, this is insignificant and skews up the data. Overall American market growth is simply disappointing, as all U. S. retail forex combined have added only 111 accounts in the third quarter of 2011. There are 108,490 active retail forex accounts held with American forex brokers. Average profitability change excludes Advanced Markets Weighted change excludes Advanced Markets and is a more accurate estimate of the average change for the whole market. FXCM Reports Monthly Metrics for September 2011 retail volume at peak, acquires Foreland for 17 million FXCM Inc. (NYSE: FXCM) today announced certain key operating metrics for September 2011 for its retail and institutional foreign exchange business. FXCM also announced that it completed the acquisition of the Japanese broker Foreland for 17 million. I estimated the deal to be in the range of 10-12 million. Capital Markets Board of Turkey threatens to sue 32 forex websites but some of them are not even operational Capital Markets Board of Turkey announced that it is going to file a criminal complaint for the 32 forex websites that are still active after August 31, 2011 after they have released communiqu. Its pretty much a safe bet that this is not actually going to end in lawsuits, but serves as a warning for firms either to register with CMB or quit soliciting Turkish clients. Apparently some of these sites like tr. ac-markets or alpari-tr are not even operational. November 2011 NFA keeps choking the forex industry aggressively raises member fees NFA is doing an amazingly effective job at spitting in the well it drinks from. In fact, NFA behaves not as a regulator, but as a controlling shareholder of its members as it basically does whatever it wants when it comes to requirements and membership fees. NFA just declared a new dividend for itself by aggressively raising membership fees, which for some strange reason will now be in the region of 2 of forex brokers gross () revenue instead of being a flat yearly fee, which it was up until now. To the best of my knowledge, NFA is the only forex regulator charging percentage of volume andor revenue instead of just charging same membership fee from everyone. MSN and Saxo Bank discontinue MSN Trader MSN Trader was an ambitious and an out-of-the-box project co-launched by Microsoft and Saxo Bank exactly a year ago. Basically Microsoft became Saxo Banks White Label and was offering forex, futures and CFDs. This is one of those projects that have small chances to become hugely successful and bigger chances of failing. Unfortunately for MSN and Saxo it was the latter. TradeStation acquires Interbank FX (IBFX) A couple of months ago I published that Gain Capital is about to acquire Interbank FX after several rounds of discussions with potential investors. In that round Gain remained the last bidder. This deal however failed at the last moment for reasons not known to me but not hard to guess that it was a disagreement over final price. IBFX didnt give up on trying to be sold and today finally succeeded TradeStation (which itself was acquired by Japanese Monex Group few months back) just announced that it reached an acquisition agreement with IBFX. FXCM Announces Third Quarter 2011Results and October Metrics FXCMs Q3 2011 numbers are out and show outstanding growth in revenues. October retail forex volumes are down 8 but institutional volumes are up by 35. For the first time FXCM also shows an average number of institutional trades a day which is 90 higher in October comparing to September. All in all, these are solid results that might help FXCMs stock, which suffered from several downgrades lately, to rebound. Swissquote publishes strong results for first 9 months of 2011 Forex volume up In line with its semi-annual report Swissquote continues to see healthy growth in its results. Swissquote fully merged ACM operationally and into its books and as expected it fuels its growth. Swissquotes eForex numbers are up on all parameters. Swissquotes volume is up 7.3 to CHF 36.53 Billion a month, however dollar value is down to 41.54B due to exchange rates. eForex assets are up to CHF 130.4 million and client accounts are up 5.7 to 10,464 accounts at the end of September 2011. December 2011 Korean regulator moves to severely limit retail forex trading On December 1, the Korean Financial Supervisory Service introduced Sound Forex Market guidelines for the purpose of considerably stepping up forex regulation in Korea. According to Korean FSS, retail forex traders have a high losing probability due to excessive leverage and insufficient understanding of risks involved. The FSS therefore announced that it is reducing leverage to 1:10 by increasing the initial margin level to 10 from 5 and maintenance level to 5 from 3. Hedging position will no longer be allowed as well. Furthermore, FSS will demand that securities and futures firms strengthen their risk disclosure statements, including the quarterly PL account ratio report, and limit excessive promotion of securities and futures companies trying to attract retail users. FXCM moves retail MT4 support in-house, keeps institutional business with BT FXCM and BT have certainly had one of the biggest broker-software provider relationships in past years. For about three years now, BT was supplying and supporting all aspects of FXCMs MT4 business retail and institutional. In those three years FXCMs MT4 became one of the largest MT4 brokers in the world though the exact number of its MT4 clients is not disclosed. The largest brokers in the world such as OANDA and Alpari use their own in-house teams for all MT4 matters and I guess its a natural move for a broker that once its client base becomes big enough to move this sensitive part of its business in-house. This is what just happened with FXCM and BT as FXCM is moving all the MT4 technology business in-house. BT will continue providing FXCM with MT4 support for its institutional business. ActForex launches FXApps the first platform integrated forex applications store ActForex one of the largest independent forex platform software providers has just released its FXApps store. FXApps store operates in a similar way to Apples App Store and can be accessed from ActForexs platform.2013 proved to be a year of growth for the forex markets by way of volume trading according to the Bank for International Settlements. Volume negociado por dia cresceu para cerca de 5,3 trilhões acima de 4 trilhões no ano anterior. Os swaps cambiais e as transacções spot atingiram um pico de mais de 2 trilhões por dia, com outros instrumentos relevantes nem sequer chegando perto. O próximo mais próximo, Outright Forwards, foi de apenas cerca de 600 bilhões por dia. No entanto, não houve outras surpresas extremas em crescimento. O USD ainda é a moeda dominante, uma vez que faz parte de todos os cinco principais pares negociados. EURUSD negociou aproximadamente 1.2 trillion com USDJPY apenas atrás dele em quase 1 trillion próprio. Aqui é a fonte que eu usei. MahiFX Infográfico: O mercado de Forex de 5,3 trilhões explicou A coisa interessante sobre o mercado de forex é quanto espaço tem para crescer. Olhe ao redor na internet e você pode encontrar vários corretores, páginas de informações, profissionais de venda de serviços, consultores e todas as outras formas de pessoas promovendo a indústria. Aprender e negociar forex é bastante acessível para as pessoas sérias o suficiente para persegui-lo de uma forma significativa. Não seria chocante ver o crescimento contínuo no mercado Spot de comerciantes privados, casas comerciais ou outras instituições. Naturalmente, ainda existem os principais fatores que afetarão o volume total de divisas e crescimento. Uma melhoria nas situações econômicas de qualquer país pode ajudar a estimular transações adicionais como mais entidades se esforçam para fazer negócios no mundo. A interligação do mundo através da Internet ajuda a facilitar as transacções entre pessoas para bens e serviços a partir de locais geográficos totalmente diferentes. Uma melhor situação econômica também permite que os governos de todo o mundo tenham um papel maior nos mercados à medida que investem em outras moedas ou instrumentos financeiros para a diversificação. É uma entidade fascinante, com muitos ramos contribuindo para todo o organismo. 15.1k Views middot View Upvotes middot Not for ReproductionApril 9th 2011 Report Portends Changes to Forex Reserve Currencies This week8217s Bank of International Settlements (BIS) quarterly report came with some interesting revelations (most of which I8217ll discuss in a later post). Below, I8217d like to focus on one particularly interesting section entitled, 8220Foreign exchange trading in emerging currencies .8221 This section carries tremendous implications for the future of reserve currencies and is a must read for fundamental analysts. According to the BIS, 8220Foreign exchange turnover evolves in a predictable fashion with increasing income. As income per capita rises, currency trading cuts loose from underlying current account transactions8230moreover, currencies with either high or very low yields attract more trading, consistent with their role as target and funding currencies in carry trades.8221 In other words, the most liquid currencies (and hence, most suitable reserve currencies) are primarily those of advanced economies and secondarily those with abnormal interest rates. In theory, one would expect a close correlation between forex turnover and trade. In fact, this turns out to be precisely the case for lesser-developed countries. Since the capital markets of such countries are commensurately undeveloped, offering limited opportunities for foreign investment, most of the demand for their currencies stems directly from trade. In fact, the currencies of Malaysia, Indonesia, Saudi Arabia, and (notably) China closely fit this profile, with a 1:1 ratio between forex turnover and trade. At the same time, the BIS discovered a strong correlation between the ratio of foreign exchange turnover to trade and GDP per capita. That means that as a country grows economically and enters the realm of industrialized countries, its currency will experience exponential growth in turnover. For example, the British Pound and Japanese Yen are exchanged at a quantity that is 50 times greater than required for trading purposes. The ratio of forex turnover to trade for the US Dollar, meanwhile, exceeds 100 The BIS was able to fit a regression line to the data that seemed to explain this phenomenon quite well. The majority of economiescurrencies that it surveyed fall pretty close to this line, suggesting that forex turnover is exactly where it should be relative to GDP per capita and trade. In fact, the line runs directly through the Euro, Hong Kong Dollar, Canadian Dollar, and Swedish Krona, and Norwegian Krona. There are also plenty of outliers. Given the size of China8217s economy, for instance, the model would predict that turnover in the Chinese Yuan should be 2-3 times what it currently is. Unsurprisingly, all of the world8217s major reserve currencies (except for the Euro) can be found well on the other side of the regression line. Turnover in the US Dollar, Japanese Yen, and Australian Dollar is almost twice as high as the model predicts. Perhaps the most flagrant outlier is the New Zealand Dollar, which seems to be traded at a frequency that is 8-10x higher than it should be. Of course, New Zealand is a unique case there isn8217t another economy that is as small and stable, and yet always has higher-than-average interest rates. One interpretation of this analysis is that demand for the all of the currencies that fall above the regression line should decline over time, and should experience at least some depreciation. The opposite can be said for currencies that currently fall the regression line, especially if their economies continue to expand at a faster-than average pace. At the same time, it puts things into perspective. Even if demand for the Chinese Yuan doubled in accordance with the BIS model (which would necessitate looser capital controls, among other things ), GDP per capital would need to increase 20x and US GDP per capita would need to remain constant in order for the Yuan to rival the Dollar in importance. Also, I8217m beginning to wonder if the New Zealand Dollar isn8217t in fact oversubscribed and overvalued8230 Sponsored Offers FREE Daily Email Updates One Review of 8220Report Portends Changes to Forex Reserve Currencies8221 Most currencies that seem to fall below the regression line are under currency control regime which hampers liquidity in some cases and shies away investors. Have Questions Want to Share Your Review Be heard. Por favor, compartilhe suas opiniões hoje Postagens vizinhas
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